兴业证券：保持稳定中国铝业审慎增持评级 目标价5.39港元

兴业证券发布研究报告称，维持中国铝业（02600）“审慎遽持”评级，2022-24年收入得出结论为2738.2/2768.1/2798亿港元（上半年遽1.5%/1.1%/1.1%），归母纯利得出结论为99.5/107.7/113.8亿港元（上半年遽95.8%/8.3%/5.7%），目标价5.39港元。2022年后期铝价存在不确定性主要归结，国内电解铝产能今年处于释放期，疫情影响二季度冬天需求，天然气逐步进入季节性旺季；亚洲地区能源难题或激化，国内地产举措的放开或将托底电解铝需求。